假如美债刻日利率构成倒挂趋向，随后1-2年，美国经济均将呈现分歧水平的阑珊，尤其是上世纪70年月布林顿丛林系统崩溃以后，环球美元系统建立以来的近50年间，这一履历纪律根本有用。继中短刻日利差倒挂以后，是非刻日利差也会呈现倒挂，比方（10年-2年）、（10年-3个月）等。别的，美联储货币政策对付债券利率也要发生紧张影响，不外比拟历久利率而言，短时间利率受美联储货币政策的影响更显著，即随同美联储加息，短时间利率升幅高于历久利率升幅，由此债券刻日利差也是收窄的。
但迄今美国的失业率和通胀率所展示进去的经济实况，美国经济仍处于微弱苏醒阶段，并且大多数研究机构对明年美国经济增速预期也均位于2.5%上方。对付美债刻日利差倒挂的解读，还存在格林斯潘之谜——即在格林斯潘任联储主席时代，美联储曾于2003年6月至2006年6月时代，将联邦基准利率由1%提升至5.25%，然则时代10年美债利率不只没有追随下行，反而曾阶段性呈现降低。
是以，美债刻日利率倒挂就被视作猜测美国经济远景的紧张察看目标。其背后的逻辑则是，由于在债券利率反应的信息中，不只包括了经济运行的实况，也包括了市场的通胀预期。当市场广泛对经济远景预期悲观时，融资需乞降通胀预期均会响应回升，此变更反应到债券刻日利差的成果，便是历久利率与短时间利率间利差的扩展；反之当经济远景预期变差时，乃至预期将呈现阑珊时，刻日利差就会呈现倒挂场合排场。
利率倒挂的主因，除加息周期内短时间利率的疾速下行以外，更紧张的还是由于经济环球化和一体化进一步逆转和由此连带出其余范畴的不确定性，招致债券市场情感变更下，历久美债利率的回落，以是即使接下来（10年-2年）和（10年-3个月）也接踵呈现利率倒挂，但其持续性能够也是无限的。是以，近期美债刻日利率倒挂的变更，仅仅还只是债券市场外部的工作。
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