近期股指期货对冲功用快速康复，IH总持仓量升幅居前，或缘于A股商场的风格切换，但也或许与该种类的特殊性有关。IH期指的总持仓量对照上一年12月初股指期货第三次松闸时，增幅已逾多半，较IC、IF总持仓量的区间增幅高出约20个百分点。目前，商场危险偏好较高，持股者使用股指期货这种对冲东西的志愿也较为激烈。不仅是期指的持仓量在上升，股票的场内融资买入额近几个月也大幅添加。商场避险心情提高或许也是IH总持仓增幅最大的原因。 
3月份以来，三大期指的总持仓量呈稳步攀升态势。目前来看，IF、IH期指总持仓量仅康复到当年峰值的一半，而IC期指由于推出较晚，总持仓量近来已一再创出新高。历史数据显现，IF、IH期指总持仓量的历史峰值均呈现在2015年，分别为259514手和100729手。总持仓量的改变标明，上一年12月初股指期货的第三次松闸基本已将期指的危险对冲功用完全开释。IH高位滞涨后投资者对后市的观点不合加大，避险心情上升，在通过添加期货头寸以达到现货的避险作用。