钢材贸易供应商违约上海钢铁联盟“买单”

　　要在赌博中不输，唯一的选择就是远离赌博。电视剧《局中局》的台词印证了上钢联客户的情况。子公司。 年初受疫情影响，钢材价格跌出大坑，在复工投产、流动性宽松、基础设施配套政策等因素支撑下，一路上涨。在大起大落之间，一些商家开始赌行情。 一些钢材贸易供应商出售远期钢材，收取远期交易保证金，然后去期货市场卖空。最终，严重亏损导致资金链断裂和违约。据市场上流传的数据，涉案企业30多家，价值约6.8亿元，保证金亏损约1亿元。 这一事件直接影响了上海钢铁联盟及其从事钢铁电子商务的子公司。它通过向下游买方收取定金并向上游供应商支付预定货物来赚取差价。最终他成了清理摊子的人，估计损失五千多万。 就在上钢联暴露上述亏损前后，其高管精准减持套现，令市场大跌眼镜。 上海钢铁工会主席高建及时兑现 今年7月，钢材贸易圈曝光了远期现货交易(贸易)违约。据《中国经营报》记者介绍，钢材贸易供应商违约事件的主要原因是，交易商的远期空头订单前期的操作价和交割价相差较大，有的甚至是裸的，因此在收到远期交易保证金后会去期货市场做空。钢材期货价格大幅上涨后，亏损严重，导致资金链断裂，无法按时交货。 记者获得的一份购销合同显示，6月10日，一家下游钢材贸易商从上海金城实业有限公司(以下简称上海金城)购买了沙钢生产的260吨螺纹钢，合同价格为3540元/吨，总金额为92.04万元。这笔交易的交货时间在7月21日之后。 上海钢协信息平台我的钢铁网数据显示，7月1日上午9点螺纹钢价格为3690元/吨，7月21日涨到3770元/吨，比合同价高出230元/吨。 一位下游钢贸商告诉本报记者：如果你按交货期价格买货发货，卖一吨肯定亏一吨。买不起才可以跑。 我们通过公安机关的调查了解到，上海成渝在6月底7月初拿走了大量现金。上海的一名钢铁交易商告诉记者。据不完全统计，截至目前，上海金城已涉及11家下游买家，主要品种为螺纹和螺蛳，未交付吨位4584吨。 除上海金城外，上海钢贸圈还曝光了另外三家供应商，即上海能盛贸易有限公司、上海同诺贸易有限公司(以下简称上海同诺)和江苏拓智贸易有限公司(以下简称江苏拓智)。供应商跑了，留下相关电商平台清理摊位。钢银电商已经全额赔付，损失还没有由我们买家承担。江苏某钢贸商告诉记者，预计钢银电商将亏损5000多万元。 记者注意到，上述钢商提到的钢银电商是上海钢银电商有限公司(以下简称钢银电商)，已与上述四家家暴公司合作。 据田玉娥信息，钢银电商成立于2008年，控股股东上钢联持股41.94%，实际控制人是郭广昌。钢银电商主营业务是钢材现货交易电商服务，2015年12月21日分拆上市，在新三板上市。 华东钢贸圈违约事件爆发后，市场传言钢银电商预计亏损近亿元。上海连刚证券事务代表通过电子邮件回复记者：这种情况是不真实的。至于该事件造成具体损失的规模和细节，公司回复称已在公告中披露了相关诉讼和仲裁情况。 记者注意到，上钢联在2020年半年报《资产负债表日后其他事项说明》中披露了其与8家上游供应商的诉讼，涉及金额合计6501.02万元，期后涉及金额为5964.5万元。 如果按5964.5万元计算，华东钢贸商因雷电风暴造成的损失占今年上半年净利润1.26亿元的47%。 值得注意的是，在供应商违约的同时，上钢联的董事和高级股东也纷纷退股。 上海钢协控股股东上海兴业投资发展有限公司于2020年7月1日宣布减持计划。此外，据本报记者统计，7月份，上钢联董事、副总经理夏及其配偶、副总经理张、员工郝减持股份8.03万股，套现约608.71万元。 据钢铁贸易商称，一些供应商早在6月份就暴露了风险。在回答有关股东减持原因以及在了解风险后是否减持的问题时，上钢联回答记者：上钢联控股公司没有减持上钢联。高管的裁减是出于个人原因。不存在明知风险后减持的情况，也不存在违反字母和减持规定的情况。 很多业内人士表示，作为平台厂商，钢银电商之所以深陷其中，主要是因为他们的交易模式。 电商平台按一定比例收取下游买家的支付保证金，然后向上游供应商支付全额货款购买钢材，中间赚取差价。上述接受采访的钢商表示，除非钢银电商宣布破产或跑路，否则只能全额支付买方货款或同等商品。 风控之谜 钢商有一种赌博和投机。一些中小交易员资质较差。他们可能不想经营好。他们注册了一家空壳公司。如果他们卖一张期货的票，赚钱了就会发货。亏了就跑。一家期货公司的黑人分析师告诉记者。另一位接受采访的资深业内人士指出：一些卖家不会做风险对冲，他们纯粹是在单边市场上押注，如果押注失误，他们准备违约。他认为，如果供应商在现货市场做空，在期货市场套期保值多头，那么现货方赔钱，期货方赚钱，整体可能还是赚了一些钱或者损失不大。 上述老兵也认为：这一事件清楚地表明，买方的企业风险控制相对较差。记者注意到，以钢银电商为例，很多在自己平台上没有发货到期的供应商是不合格的。 据天空调查，江苏拓智新成立于2019年9月24日，注册资本1000万元，实收资本为零。上海同诺成立于2011年，实收资本只有100万元。 此外，上钢联披露的诉讼涉及的8家供应商中，张家港谷宏贸易有限公司和张家港利盟贸易有限公司的实收资本为零。张家港易斌贸易有限公司注册资本为300万元，但实收资本仅为15万元。 违约从侧面证实了钢银电商在风险控制上的缺陷。值得注意的是，部分违约供应商甚至还没有达到钢银电商宣传的门槛。 据记者从钢银电商平台了解，供应商需要有500万元以上的注册资金，钢厂代理商的证明，交易时支付3 ~ 5元/吨的服务费。 针对越来越多的企业未能支付货款，上海钢协回复记者：8月份诉讼和仲裁增加，主要是由于7月中旬以来市场价格大幅波动，导致钢材市场交易风险事件增加。上述情况发生后，公司根据各商户的信用状况，及时制定了更加严格的交易制度，积极主动地降低了店铺的交易额度。 上海钢协还表示：降低门店交易额度只是对当前市场状况的一种回应。随着控制措施的实施和市场风险的逐步化解，交易额度将根据实际情况进行调整。 知情人士告诉记者，交易额度可以理解为平台上钢商的信用额度。比如上海能盛主要与钢银电商合作在钢银电商开店，授信额度1800吨；在另一个平台上，建立了一个网店，并投放广告来吸引顾客。 事实上，钢银电商也在半年报中提出了业务风险：在公司开展的供应链服务业务中，如果出现客户违约，公司需要承担钢材处置或应收账款坏账的风险。此外，对策是：建立严格的客户选择标准、信用评估和服务流程管理体系。 监管45问直接指金融和服务的区别 所谓供应链服务，钢银电商在回应国有股转让公司的询问时表示：钢银电商供应链服务业务本质上是贸易业务，盈利模式是基于上游买家和下游卖家的差异。事实上，钢铁和白银电子商务的供应链服务受到质疑。今年6月，选定层申请受理后，监管层发出45问审查询证函，重点关注其供应链服务。 监管部门在询证函中要求连刚电力有限公司说明其供应链服务与供应链金融的异同，是否为定期赊销或预购的增值服务，是否涉及收取融资和融资费用，是否符合行业惯例，供应链服务业务是否具有金融或期货属性，是否本质上是为下游客户提供资金的融资或期货业务，是否应取得此类业务的行政许可资格等。 在复信中，连刚电商解释说：供应链金融注重金融属性；供应链服务注重服务属性。连刚电商还强调，该公司的供应链服务业务本质上是一项贸易业务，不涉及金融服务。公司供应链业务的盈利模式是基于上游采购和下游销售的差价，而不是获取融资利息或其他金融服务收入。因此，从盈利模式来看，公司的供应链业务没有财务或期货属性。 但据某钢铁电商公司官网显示，供应链服务包括融资类似的产品，比如为你消费、为你提货、订单融资、票据直通车等。比如订单融资，其交易流程是：钢银电商与客户签订材料采购申请协议和确认函，并提前收到客户的部分货款(一般是货款总额的20%)；在与供应商签订采购合同并全额付款后，货物将被发送到钢铁联合电力供应商的合作仓库。 根据我们记者获得的订单融资协议，服务费计算如下：自交易成立之日起30个自然日内，服务费按交易实际占用金额的0.43/日(含税)计算；从交易成立后第31天起，服务费按交易实际占用金额的0.53/天(含税)计算。据其业务员推送的朋友圈消息，订单融资利率下调至每月1.0，服务费比例为0.33。 本报记者还注意到，从核心高管的公开言论来看，钢铁和白银电商公司都有供应链金融服务。在去年12月的2020中国钢铁市场展望论坛上，上钢联主席、钢银电商董事长朱俊洪表示，在交易供应链服务板块，构建了集交易结算、供应链金融、仓储与加工、物流与数据服务于一体的全产业链闭环服务。此前，钢银电商总裁黄健也公开表示：目前，钢银电商已经有了标准化的交易结算服务和基于场景的供应链金融服务……

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