24日，债市明显上行。数据显现，到24日收盘，国债期货全线个基点、3.5个基点。 近期，债市继续震荡。2月3日，债市大幅上涨，但尔后消息面多空交织，商场情绪动摇较大。上星期一(2月17日)，央行按期下调中期假贷便利操作利率，但又大幅缩量对冲到期逆回购，债市走弱；尔后，央行辟谣MPA地产信贷查核指标调整，债市反弹；上星期四，沪指重回3000点，国债期货全天收跌，国债活泼券190015收平；上星期五受海外疫情影响扩大影响，商场避险情绪升温，期债现券均上涨。 
剖析人士以为，银保入市现在对债市影响还较为有限。中心结算公司保管数据显现，到2020年1月，该公司为商业银行保管的记账式国债面额为9.99万亿元，是该券种所有类型的投资者中保管量最大的。中金公司固收团队指出，银行持有国债规模较高，面对更大的收益率动摇危险，套保需求强烈。因此，银行和保险机构入市初期，对冲利率上行危险的需求较大，做空力气或强于做多，会导致短期内期货相对弱于现券，期货贴水或加深。 银行保险机构的加入会增强国债期货的价格发现功用。当时，国债现券和期货商场的投资者结构存在一定错配，而引进银行和保险后，期现投资者结构将愈加匹配，期货价格发现功用会得到提升，商场调整才能也会更强，国债期货套保对冲功用会被扩大，套利投机性价比会缩小。 剖析人士以为，短期内受疫情和货币政策宽松预期影响，债市收益率或仍有下行空间。而银行保险机构参加国债期货交易短期内对期债商场影响有限。